Parler de retraite peut sembler abstrait, surtout lorsqu’elle paraît encore lointaine. Pourtant, en 2026, la question de l’épargne longue est devenue centrale pour de nombreux salariés. Entre l’évolution des régimes obligatoires et l’allongement des carrières, anticiper est moins un luxe qu’une nécessité.
C’est dans ce contexte que le PERCO , ou Plan d’Épargne pour la Retraite Collectif , a longtemps occupé une place stratégique dans l’épargne salariale française. Même s’il n’est plus proposé aujourd’hui, il reste très présent dans la réalité de milliers d’actifs qui détiennent encore un PERCO ouvert avant les réformes. Comprendre son fonctionnement permet donc de mieux piloter son épargne retraite actuelle et future.
Qu’est-ce que le PERCO et à qui s’adresse-t-il ?
Le PERCO est un dispositif d’épargne collective mis en place par l’entreprise, dont l’objectif est clair : permettre aux salariés de se constituer, progressivement, un complément de revenus pour la retraite. Contrairement à une épargne individuelle classique, le PERCO s’inscrit dans le cadre professionnel et bénéficie, à ce titre, de règles spécifiques, souvent plus avantageuses.
Historiquement, le PERCO était accessible aux salariés dès lors que l’entreprise avait choisi de le mettre en place, parfois sous condition d’une ancienneté minimale. Il s’agissait d’un plan facultatif, mais largement encouragé par les employeurs, notamment grâce aux mécanismes d’abondement.
Depuis la loi PACTE , aucune nouvelle ouverture de PERCO n’est possible. En revanche, en 2026, les PERCO existants continuent de produire leurs effets. Les titulaires conservent leurs droits, peuvent suivre l’évolution de leur épargne et, dans certains cas, continuer à alimenter leur plan. Le PERCO n’a donc pas disparu : il s’est simplement inscrit dans une logique de transition vers les nouveaux dispositifs d’épargne retraite.
Comment fonctionne concrètement le PERCO ?
Le fonctionnement du PERCO repose sur une logique progressive et encadrée, pensée pour accompagner le salarié tout au long de sa carrière.
Tout d’abord, le plan peut être alimenté par différentes sources. Le salarié peut effectuer des versements volontaires , selon ses capacités financières et ses objectifs personnels. À cela s’ajoutent souvent les sommes issues de la participation et de l’intéressement , qui peuvent être directement investies dans le PERCO plutôt que perçues immédiatement. Certaines entreprises permettaient également d’y verser des droits provenant d’un Compte Épargne Temps ou de jours de repos non pris.
Un élément clé du PERCO réside dans l’ abondement de l’employeur . Concrètement, l’entreprise peut compléter les versements du salarié, dans des plafonds définis par la réglementation. Cet abondement transforme l’effort d’épargne en véritable levier de constitution de capital. Pour beaucoup de salariés, c’est ce mécanisme qui rend le PERCO particulièrement attractif par rapport à d’autres formes d’épargne.
Les sommes versées ne restent pas inactives. Elles sont investies sur différents supports financiers , généralement répartis selon plusieurs profils de risque. Le principe est simple : plus l’échéance de la retraite est lointaine, plus l’investissement peut être dynamique ; à l’approche du départ, l’épargne est progressivement sécurisée. Cette logique vise à concilier performance à long terme et protection du capital.
Enfin, le PERCO est un dispositif de blocage long terme . Les fonds sont en principe disponibles uniquement au moment du départ à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé strictement encadrés par la loi. Cette contrainte est aussi ce qui garantit la vocation retraite du plan.
Avantages, fiscalité et évolution du PERCO en 2026
Si le PERCO a rencontré un tel succès, c’est parce qu’il cumulait plusieurs avantages rarement réunis dans un seul dispositif. Il permettait d’abord de se constituer une épargne retraite progressive , sans pression immédiate, grâce à des versements étalés dans le temps. L’abondement de l’entreprise renforçait considérablement l’effort d’épargne, avec un impact direct et visible sur le capital constitué.
Sur le plan fiscal, le PERCO bénéficiait – et bénéficie toujours en 2026 pour les plans existants d’un cadre avantageux . Les sommes issues de l’épargne salariale pouvaient être exonérées d’impôt sur le revenu, sous conditions, tandis que l’abondement employeur profitait d’un régime social spécifique. Au moment de la retraite, la sortie pouvait s’effectuer sous forme de capital, de rente viagère, ou d’un mix des deux , avec une fiscalité adaptée à chaque option.
Depuis la réforme de l’épargne retraite, le PERCO a été remplacé par le PER d’entreprise collectif (PERECO ou PER Collectif) . Ce nouveau dispositif reprend les grands principes du PERCO tout en offrant davantage de souplesse, notamment en matière de transferts et de choix de sortie. En 2026, il est d’ailleurs possible de transférer un PERCO vers un PER, une option souvent envisagée pour simplifier la gestion de son épargne retraite.
En résumé
Même s’il n’est plus commercialisé, le PERCO reste un dispositif clé pour de nombreux salariés. Comprendre ce qu’est le PERCO , son fonctionnement et ses avantages permet de mieux valoriser l’épargne déjà constituée et de faire des choix cohérents dans une stratégie retraite globale.
En 2026, le PERCO n’est plus un produit d’actualité, mais il demeure un héritage structurant de l’épargne salariale, qu’il convient de gérer avec attention plutôt que de laisser en sommeil.
